한국리스크관리

ALM : 자산부채종합관리 시스템

자산부채종합관리(Asset Liability Management, 이하 ALM)시스템은 급변하는 금융환경 하에서 자산 및 부채의 보유 구조를 최적 상태로 관리하여 순이자이익과 순자산가치의 관리 방향성을 제시하고, 의사결정에 활용하는 시스템입니다.

ALM 프로세스 주요내용 요약

구분		주요내용
ALM 대상자산 · 부채 설정		재무상태표(Financial Position Statement)의 모든 자산과 부채를 대상으로 유동성리스크를 산출하며, 금리 부리 자산과 부채를 대상으로 금리리스크를 산출
고객행동모형		연체율, 조기상환율 등 발생 가능한 고객행동모형을 적용하여 원금과 이자의 현금흐름을 산출
금리 리스크	금리갭	금리 부리 자산 · 부채를 만기구간에 배분하여 금리 변동에 따른 순이자이익의 민감도를 측정
	EaR	금리의 불리한 변동으로 인해 향후 일정 기간 동안 발생할 수 있는 순이자이익(Net Interest Income)의 최대 손익변동 예상액 (Earning at Risk)을 산출
	VaR	금리의 불리한 변동으로 인해 현재 또는 미래 특정시점을 기준으로 순자산가치(Net Portfolio Value)의 최대 손실 예상액(Value at Risk)을 산출
유동성 리스크	유동성비율	부채에 대한 변제능력을 측정하기 위한 지표이며 부채 대비 자산 비율로 산출
유동성 리스크	유동성갭	만기구간별 배분 자산에서 부채를 차감하여 보유 자금의 적정성을 관리

ALM 시스템 활용 및 기대효과

ALM 시스템을 활용하여 통합관리, 시나리오 분석, 모니터링, ALM 업무 자동화를 이룰 수 있습니다.

구분	주요내용
통합관리	자산과 부채를 연계 관리하여 금리변동 및 금융환경변화에 효과적으로 대처 가능 ALM 시스템을 통해 유동성 리스크와 금리리스크를 통합적으로 관리 - 유동성리스크 관리 효율성 제고 : 기간별 현금흐름을 파악하여 자금 보유량 조절 - 금리리스크 관리 효율성 제고 : 금리변동에 따른 자금 조달 및 운용 금리 관리
시나리오 분석	고객행동모형, 금리시나리오 등 다양한 시나리오 하에서 위험을 예측하고 대응 방안 (예: Hedging, 포트폴리오 조정)을 마련 예외적이지만 발생 가능한 시나리오 하에서 위기상황분석(Stress Testing) 가능
모니터링	감당할 수 있는 손실 또는 목표 순이자이익 설정 ALM 지표의 시계열 값 대조를 통해 금리 및 유동성리스크 관리 성과 평가 ALM 시스템을 통해 지속적인 모니터링이 가능하며 이로 인해 내부통제(Internal Control) 개선
ALM 업무 자동화	다양한 형태로 적재되는 자산 · 부채 정보를 통합하여 정밀한 현금흐름 분석 유동성리스크 지표 (유동성 갭, 유동성 비율) 측정가능 금리리스크 지표 (NII, EaR, NPV, VaR, 금리갭) 측정 가능